分享到:0
可可黄金解套中心
深度剖析

美元重现王者霸气贵金属直线下坠 利空袭来原油涨势“熄火”

2016-05-10 09:42:08 来源:FX168 编辑:可可黄金网

<a href=http://www.kekegold.com/gjs/ target=_blank class=infotextkey>贵金属</a>

FX168讯周一(5月9日)美市盘中,美元指数持续攀升,站上94关口,最高触及94.18,创下七个交易以来的最高水平。日内公布的美国就业市场状况指数喜忧参半,但美元指数依然维持近期涨势。随着美元强势反弹,欧元日元英镑以及商品货币则全线下挫;贵金属与原油也双双开启暴跌模式。

美元“王者归来”非美与贵金属携手“跪拜”

美联储周一(5月9日)公布的数据显示,美国4月就业市场状况指数(LMCI)为-0.9,预期值为-1,经下修后的前值为-2.1,录得连续第4个月下滑,为2009年6月以来首见。LMCI再次录得负增长加重了周五公布的低于共识的非农报告的失望情绪。

不过,此次跌势为1月以来最小。实际上,其仅为次小降幅的一半(1月为-1.8)。LMCI累计值跌至193.4,为2015年8月以来最低位。与此同时,4月咨商会就业趋势指数上升1.47%至128.28,为64个月以来最大月度增幅,且升至2007年3月以来最高水平。

今年迄今为止,LMCI指数已经下滑7.4点。相比之下,2007年至2009年衰退的前缘(2007年5月LMCI开始下跌,6个月后实际衰退开始)则更加糟糕。2007年5月至8月,LMCI以越来越快的速度下降,4个月内累计下降17.4点。换句话说,2016年初的下降似乎并不预示着衰退,尽管其敦促许多美联储政策制定者持谨慎态度。

据此推断,5月份LMCI将再次录得负增长,9月份之前LMCI累计值并不会令2015年12月触及的峰值蒙阴。这表明委员会中强烈支持6月升息的人数将寥寥无几。

LMCI就业市场状况指数揭示了美联储对美国就业情况的解读,在每月非农报告后的周一公布。该指数对市场了解美联储对劳动力市场的看法极其重要。美联储曾表示该指标比非农更好地反映出劳动力市场的真实状况。

就业市场状况指数包含了19个就业相关指标,包括失业率这样的重要指标,以及就业计划调查这样的小指标。该指数的推出,是为了提供一个更全面的劳动力市场参考指标。

LMCI趋势通常领先非农增长年率6-12个月,也就是说,非农数据滞后于LMCI指数6-12个月,这意味着LMCI走势对未来非农长期走势有重要参考作用。

路透点评称,美国4月就业市场状况指数连续第四个月处于负值区间,为2009年6月以来首次出现,加上上周五非农就业数据表现不及预期,令市场对美国就业情况的失望程度再次上升;数据公布后,美国联邦基金期货显示,交易者预计美联储6月加息可能性仅为7%。

日内美市盘中,美元指数持续攀升,站上94关口,最高触及94.18,创下七个交易以来的最高水平。

随着美元强势反弹,欧元、日元、英镑以及商品货币则全线下挫。由于日本财务大臣的口头干预,日元日内跌势惨重,美元/日元飙升至108关口上方,最高触及108.59。

法国农业信贷银行(CreditAgricole)的美元“微笑”理论已为业内人士所熟知,该行G10外汇策略分析师ValentinMarinov,策略师ManuelOliveri和JenniferHau人等在研报中引述这样的励志名言,“人生就好像一口大锅,当你走到了锅底时,只要你肯努力,无论朝哪个方向,都是向上的。”

他们暗喻的对象是美元——美元当前就处于这种市场的“锅底”。

该行认为,目前投资者市场情绪受到美联储的鸽派立场支撑,当然,美联储的鸽派立场也是美元表现不佳的主要原因。

不过“美元微笑形态”假设美元将会从此继续升值,这要么是市场为规避风险,因为投资者预期到美联储主席耶伦(JanetLouiseYellen)加息推迟时间有限,要么是受全球经济增长以及市场风险情绪持续改善提振,当然这最终也将会令美联储恢复其紧缩周期。

不过,摩根士丹利(MorganStanley)表示,美元短线面临挑战。美元多头被市场挤压出去,且欧元/美元以及美元/日元在关键水平的“破位”或将诱发美元大跌,与潜在的市场反弹相比这显然更为惨烈。

日内,现货黄金下跌超1%,美市盘中最低下探至1261.49美元/盎司,因美元走强,投资者风险情绪大幅回升,大宗商品普遍遭遇抛售。上周五(5月7日)在美国非农就业数据公布后,黄金一度大涨但未能突破1300美元/盎司的价位,导致一些投资者获利回吐。此外,美联储官员杜德利称今年加息两次是比较合适的,也对美元带来了支撑,而美元的强势则令黄金因此遭殃。

(现货黄金小时走势图,来源:FX168财经网)

现货钯金跌势更加惨烈,美市盘初大跌5.3%,至三周低位575.08美元/盎司。白银则失守17关口,最低至16.92美元/盎司,跌幅近3%。伦敦金属交易所(LME)三个月期镍下挫5%,至8605美元/吨,为4月12日以来最低水准。

(现货钯金小时走势图,来源:FX168财经网)

瑞银UBS分析师JoniTeves表示,“头寸今年以来一直居高不下,我们仍持此前的观点,那就是黄金将在已建立的区间盘整。美元的反弹将会继续影响黄金的上涨,这段时间也是黄金的季节性放缓的时期。”

Kitco金属在报告中表示,“周一美市交易时段黄金的下跌导致一些获利回吐及市场总体风险情绪的回升。”

不过,RoslandCapital的高级经济顾问JeffreyNichols认为,本周的金价走势将非常的关注,有可能突破1300美元,从而建立一个介于1300美元至1350美元之间的交易区间。因为美国近来的经济数据都不太好,美联储在短时间的加息可能性也不太大,甚至可能在今年都不会加息。因此金价能从中获得支撑,而且技术面上也显示黄金将继续上涨。

加拿大野火担忧减弱原油涨势“熄火”

油价周一一度跳涨,因加拿大油砂区域野火导致逾100万桶/日的产能被关闭,进一步助力过去几周油市的大幅收紧。不过市场很快遭遇卖压,Nymex近月期货自日间高位45.59美元/桶跌落至美市盘初的43.52美元,跌福达逾2.5%。

如今押注油价上涨的投资者比历史上任何时候都要多,分析师认为这可能意味着布伦特原油的上涨空间变窄。巴克莱资本的大宗商品策略师MiswinMahesh称:“原油市场的仓位已经严重过度......有些人肯定会抓住机会逃离,所以势头正在减弱。人们有点担心油价涨势过快,我们有可能重复去年第二季度的油价路径。”

加拿大油砂区域野火导致逾100万桶/日的产能被关闭,关闭的产能远远高于该国常规日产量的三分之一。不过,据彭博周一晚间最新报道,正在艾伯塔省(Alberta)肆虐的大火将偏离麦克默里堡(FortMcMurray)北部的主要油砂设施。预计将通过该地区的一股冷锋可能会带来降雨,将有助于减轻火情。

艾伯塔省省长诺特利(RachelNotley)周日在新闻发布会上表示,此前预计大火面积将扩大至2500平方公里以上,但火势蔓延速度慢于预期,现在覆盖大约1600平方公里。虽然大火逼近加拿大最大的能源公司森科尔(SuncorEnergyInc.),但并没有对其造成破坏。最新的天气条件和天气预测显示,大火正向东蔓延,偏离了该能源公司。当地政府的火灾管理员莫里森(ChadMorrison)称,中国海洋石油在尼克森(Nexen)的设施可能受到“轻微”破坏。

加拿大阿尔伯塔省野火延烧至第七天,官员周日对掌控野火灾情,首度展现些许乐观态度,因气温下降加上少量雨势,令火势不再如当初担忧般延烧,且风势将火苗带离盛产油砂的城市麦克默里堡(FortMcMurray)。但油企复工仍需时日。

莫里森说,虽然气温降低为未来三四天的扑火行动提供了绝佳时机,但已经深入森林的大火仍可能持续数月。他还说这场始于一周前的大火可能是人为导致的。

艾伯塔的油砂资源是全球第三大原油储备,也是当地的经济命脉。野火导致约100万桶/日的产能关闭,或全部油砂产能的40%。虽然这不是油砂第一次受大火影响,但火情的规模之大意味着挑战是史无前例的。

摩根士丹利(MorganStanley)周一在一封电子邮件中称,一旦大火受控,油砂开采项目可能会在大约一周内恢复正常生产。利用蒸汽采油的原地石油项目可能要两周或三周后才能复产,具体取决于启动方法和压力要求。

“火情已经导致输油管线关闭,该地区几家石油生产商已经疏散了除最重要员工之外的所有雇员,”能源经纪商PotenandPartners在致客户的信中说道,但补充称“(加拿大和美国)库存水平在一段时间内将提供缓冲。”

此外,市场在关注全球最大产油国沙特的动向。沙特政府周末改组,任命Khalidal-Falih接替Alial-Naimi担任新的能源部长。

“依托我们当前最大的可持续产能,我们致力于满足不断增长的全球客户对碳氢化合物已有的和新增的需求,”Khalidal-Falih周日说。

“沙特能源部长更迭只凸显了策略出现以下变动,即相比价格更注重市场份额,”摩根士丹利表示。

RBCCapitalMarkets称,这“并不代表沙特当前石油政策出现变化。”

校对:浚滨
 

●【往下看,下一页更精彩】↓↓↓●
白银投资那么火,还不开个户?相关文章
【免责声明】本文均由网络转载收集,与可可黄金网无关。本站对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考,并请自行承担全部责任。如果某些 新闻影响到事件本人,请联系网站管理员删除或者修改。