国债期货的基差怎么算

国债期货与股指期货有什么差异

国债期货与股指期货的差异在合约规则差异上:单从国债期货与股指期货合约规则看,两者的交割方式与合约标的,报价方式和最小变动价位,合约月份、交易时间及最后交易日,每日价格最大波动限制和最低交易保证金都有较大区别。在交割方式上:“...

【答案】：C买入基差交易是指基差的多头预期基差会增大，所以买入现货国债并卖出相当于转换因子数量的期货合约。

目前国债期货只有中金所的两个品种：五债和十债，即五年期限国债和十年期限国债。所谓国债期货的贴水升水，是相对于同一品种的债券当时市值价格与该品种的期货价格的价差而言的。比如说五年期债券，现时市场价格是95.57元，而...

而这部分应计利息在一般交易情况下是由债券买方代为支付，等到付息日时债券发行者才一次性支付相关利息，故此实际上这道题的持有收入实际为3.6=0.8+2.8，所以净基差=106-100*1.01-3.6=1.4。

理论上，一般可以通过比较不同券种的隐含回购利率寻找最便宜可交割债券。根据海外实践经验，在一定前提条件下通过比较久期和收益率可大致寻找最便宜可交割债券：(1)久期：对收益率在国债期货合约票面利率以下的国债而言，久期最...

所以，当投资者认为基差未来会变大时则表明现货的上涨（或下跌）速率低于期货的上涨（或下跌）速率，这时候买入现货，卖出期货则可以获得盈利。补充扩展：买现货买期货属于期现套利。其他相关问题可随时私信我，希望对你有所...

1国债现货价格的度量、运用持有成本模型计算国债期货理论价格：国债期货理论价格=现货价格+持有成本=现货价格+资金占用成本-利息收入2、使用可交割券价格代替现货价格时：国债期货的理论价格=(可交割券全价+资金占用成本-利息...

【答案】：C卖出基差策略，即卖出可交割国债现货、买入相当于转换因子数量的期货合约，然后择机平仓获利。买入基差策略，即买入可交割国债现货，卖出相当于转换因子数量的期货合约，然后择机平仓获利。

国际上从事中长期国债交易的证券商和金融机构无一例外都是国债期货市场的参与者。有效管理期现货市场头寸的关键在于对期现货价差本质的认识，而这个差异就是"基差"。《国债基差交易：避险、投机和套利指南》（原书第3版）是本...

国债期货合约就是指根据有机构的交易场所预先确定交易价钱并于将来特殊时间内开展钱券交收的国债券继承交易规则。期货合约归属于金融衍生品的一种，是一种高级的金融业金融衍生产品。它是在二十世纪70年代金融体系不稳定的情况下...